ロボアドバイザー投資から撤退を決めた１つの理由

ロボアドバイザー投資といえばお金を預けるだけで「おまかせ」で資産を運用してくれるのが最大の特徴です。

管理人もＴＨＥＯとウェルスナビで運用してもらっていました。

プロが設計したアルゴリズムによる資産運用、偏り過ぎたポートフォリオも自動でリバランスしてくれ、ＤｅＴＡＸ(運用中商品の損を確定させ、税負担を翌年に持ち越す)も自動で行う為、時間の無い方や投資を始める第一歩として非常に重宝します。

ただ、色々なものに投資をしていく過程で「ロボアドバイザー投資」がちょっと微妙に思えてきました。

ロボアドバイザー投資が微妙な最大の理由

手数料について

ロボ投資から撤退するきっかけとなったのが、手数料です。

これが８割くらいの理由なのですが、ロボアドバイザー投資の運用手数料は預かり資産の年利１％前後が多いようです。

預かり資産や積み立て状況などの条件をクリアすることによってこの手数料は段階的に下がっていきます。

手数料	ウェルスナビ	THEO
	預かり資産3,000万円まで：1％（税別）	預かり資産3,000万円以下：0.65％～1.00%（税別）
	預かり資産3,000万円超：0.5％（税別・年率）	3,000万円超：0.50％（税別・年率）

大半の人が手数料１％になるかと思いますので、１０万円をロボアドバイザーに運用してもらうと、１,１００円（１０００円＋税１００円）が手数料として差し引かれます。

※1,０００万を運用に回すと年間１１万円の手数料！？

たったの１％で最適運用してくれるので、最初は良いなと思ったのですが、金額が大きくなったり、長期でみると結構なコストになります。

どのくらいの手数料がかかるのか

以下は年間にかかる手数料の平均的な数値を持ってきました。※買い付け時の手数料は除く

手数料(信託報酬)	ロボアドバイザー	ＥＴＦ	投資信託
	1％	0.2％	1.09％(※0.4%)

ＥＴＦが圧倒的に安いです。投資信託に関しても０.１％～３％くらいの幅がありますので、便宜上０.４％を想定します。

投資信託のインデックスファンド(指数連動型)は０.２％以下が理想です。アクティブファンド(プロがガンガン運用していくもの)は１～２％が多いかなという印象です。

手数料をシミュレーションしてみた

仮に毎月１０万円を積み立てていった場合、手数料だけでどのくらいの差があるか検証してみました。

１０年積み立てたら１,２００万円だから１％の１２万円！

 

違います。

 

最初の１年目は１０万円×１２ヶ月の１２０万円に対し１％の手数料が掛かるので１．２万円となります。

２年目は１２０万円と１年目に積み立てた運用金を足した２３８万円に１％をかけます。こういった感じで計算していくと３年間では７.１４万円になります。

手数料が複利的に積み重なっていくことで長い目でみるとかなり大きな金額になってきます。

では１０年、２０年目にはどうなるでしょうか。

１０年でロボ投資(手数料１％)は６４万円、投資信託(手数料０.５％)は２５万円、ＥＴＦ(手数料０.２％)は１２万円という結果になりました。

さらに２０年になるとロボ投資２３６万円、投資信託は９４万円、ＥＴＦは４７万円と積み立て期間が長くなると３～６倍くらいの手数料の差が出てきました。

 

１０年間の積み立て額は１,２００万円ですので、ロボ投資は手数料だけで約５.３％、投資信託は約２％、ＥＴＦは約１.２％となります。

２０年後には積立額２,４００万円に対して、ロボ投資は手数料だけで約９.８％、投資信託は約３.９％、ＥＴＦは１.９％となります。

 

１％の手数料を長期に見た場合のインパクトがかなり大きいことが分かったかと思います。

これが管理人の８割を占めたロボ投資辞めた理由です。

実際の運用状況はどうなのか

２０１８年頃にウェルスナビとＴＨＥＯを毎月１万円ずつ積み立てていました。

結論からですが、ウェルスナビ(リスク許容度５)がとんとんの利益が出ていた時にＴＨＥＯが微益、投資信託・ＥＴＦが爆益だった為、手数料のこともあったので、まずウェルスナビを撤退しました。

ＴＨＥＯについては頑張ってくれていたので、途中出金しましたが、パフォーマンスを見たくて未だ運用中です。

２０１８年４月～２０２０年７月までの利回り状況は、こんな推移で現在のトータルリターンは４.６％となっております。(最低ー８.６％～最高８.２％)

 

ロボ投資の運用商品について

ロボ投資のポートフォリオは投資家のリスク許容度によってバランスが調整されます。

管理人が運用しているＴＨＥＯのポートフォリオです。

ＥＴＦです。

ということはこれらのＥＴＦを調べてポートフォリオを組んだ方が良いと思わないでしょうか。

どれを買ったら良いかわからないという方は、米国・日本・ハイテク・高配当のＥＴＦを積み立てておけばＯＫです。(たぶん笑)

よっぽど変なのを買わない限り、前述した手数料の差分はリスク許容度がありますので、やっぱり自分で運用した方が良いと感じました。

まとめ

ロボ投資は長期で見た場合、手数料負けする可能性が高いことがわかりました。

手数料が多く取られるということは元本が少なくなる為、それだけリターンも少なくなるということになります。

ただ、手数料が取られたとしても、それ以上のパフォーマンスを出してくれれば良いのですが、管理人が実践していた期間(２０１８年４月～)ではＥＴＦや投資信託の自分ポートフォリオよりも結果が出ていませんでした。

一方で、利益が出ていたことは事実であり、自動買い付け、リバランス、ＤｅＴＡＸなどを勝手にやってくれるのは、時間がない人や初めての人からしたら取っ付き安いと思います。

アプリもシンプルで見やすく投資方法についてはコラムも発信されますので、非常に勉強になるかと思います。

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